量化金融

系统化整理量化交易领域的知识体系：策略模型、回测框架、风险管理、市场微观结构。

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01 量化交易基础

• 1.0 概述 — 本章学习路线与前置知识
• 1.0 量化交易的本质 — 量化交易的核心思想、系统性 vs 主观交易
• 1.1 交易品种 — 股票、期货、期权、债券的报价与基础计算
• 1.2 订单类型与市场机制 — 市价单、限价单、止损、冰山订单、价差计算

02 组合管理与风险

• 2.0 概述 — 本章学习路线与前置知识
• 2.0 组合收益与风险 — 简单/对数收益、组合方差、相关系数
• 2.1 有效前沿与最优组合 — Markowitz 均值-方差优化
• 2.2 夏普比率与绩效度量 — Sharpe、Sortino、Calmar 等指标
• 2.3 因子模型 — CAPM、Beta 计算、Fama-French 三因子

03 衍生品与定价

• 3.0 概述 — 本章学习路线与前置知识
• 3.0 货币时间价值 — PV、FV、贴现与复利
• 3.1 债券定价与久期 — 零息/息票债券定价、YTM、久期
• 3.2 期货定价 — 持有成本模型、基差
• 3.3 期权基础 — Call/Put、价内/价外、收益图
• 3.4 Black-Scholes 定价模型 — BS 公式、手算实例、Python 实现
• 3.5 Greeks 与风险管理 — Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho
• 3.6 期权策略 — Covered Call、Straddle、Spread 等

04 策略与回测

• 4.0 概述 — 本章学习路线与前置知识
• 4.0 趋势跟踪策略 — 均线交叉、动量策略
• 4.1 均值回归策略 — Bollinger Bands、Z-Score
• 4.2 回测框架与方法论 — Walk-forward、过拟合、偏差分析
• 4.3 绩效评估指标 — CAGR、MDD、Sharpe 手算

05 市场微观结构

• 5.0 概述 — 本章学习路线与前置知识
• 5.0 市场微观结构 — 订单簿基础、流动性、价差
• 5.1 订单簿分析 — LOB 深度、订单不平衡
• 5.2 执行算法 — TWAP、VWAP、Implementation Shortfall

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下一步：从 量化交易基础概述 开始，了解本章全貌。